Sydbanks delårsrapport – 1.-3. kvartal 2019

1.-3. kvartal 2019 er præget af en fortsat solid kreditkvalitet samt en historisk høj konverteringsaktivitet

Hovedpunkter fra regnskabet for 1.-3. kvartal 2019

  • Resultat på 658 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 7,8 pct. p.a. efter skat.
  • Indtjening i alt på 2.915 mio. kr. er 7 pct. lavere end i samme periode i 2018.
  • Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 49 mio. kr. mod en indtægt på 71 mio. kr. i samme
    periode i 2018.
  • Samlet kreditformidling stiger med 2,1 mia. kr., svarende til 1,5 pct. i forhold til ultimo 2018.
  • Aktietilbagekøb for 250 mio. kr. igangsat 2. maj 2019.
  • Egentlig kernekapitalprocent er – primært som følge af det annoncerede aktietilbagekøbsprogram – reduceret med 1,1 procentpoint i forhold til ultimo 2018 og er på 16,2 uden indregning af periodens resultat.
  • Flot fremgang i kundetilfredsheden – vi indtager 2. pladsen på såvel erhverv som privat.

Administrerende direktør Karen Frøsig om Sydbanks resultat for 1.-3. kvartal:
- Det er glædeligt, at vi i 3. kvartal ser en pæn fremgang i den samlede kreditformidling samtidig med, at kundernes økonomi igen i dette kvartal er blevet styrket, og at vi for 10. kvartal i træk kan tilbageføre nedskrivninger.

Bedre balance mellem indtjening og omkostninger

Som følge af de aktuelle vilkår for bankdrift er det afgørende at sikre en effektiv drift, herunder et stærkt fokus på udvikling og implementering af automatiserede processer samt produkters og områders lønsomhed. Udover compliance og it-sikkerhed prioriterer banken således automatisering af processer højt. Automatisering af processerne er en af de vigtige faktorer til sikring af en bedre balance mellem indtjening og omkostninger på længere sigt. For at opnå en bedre balance mellem indtjening og omkostninger er det nødvendigt med en række tiltag på såvel indtægtssiden som på omkostningssiden.

Tiltag, der vil understøtte en højere basisindtjening:
- Ændring af negative renter på indlån
- Generelle renteændringer – indlån
- Ændring af gebyrer på betalingskort og andre ydelser til markedsniveau
- Andre initiativer.

Indtjeningstiltagene forventes isoleret set at løfte den årlige basisindtjening med ca. 200 mio. kr.

Tiltag, der vil modvirke en stigning i basisomkostningerne i 2020:
- Medarbejderreduktion som følge af automatisering af processer
- Frigørelse af tid som følge af forenklinger af driften, herunder mindre tidsforbrug på interne aktiviteter
- Besparelser afledt af sammenlægning af funktioner, hvor der er overlap mellem opgaverne
- Besparelser på øvrige omkostninger.

Det er forventningen, at omkostningstiltagene vil være tilstrækkelige til at kunne udligne pris- og lønstigninger i 2020. Basisomkostningerne i 2020 forventes således at være på niveau med omkostningerne i 2019.

Administrerende direktør Karen Frøsig om omkostningstiltagene:

- Vi har i Sydbank siden 2009 haft konstant fokus på omkostningerne. I erkendelsen af, at vilkårene for bankdrift er blevet vanskeligere, tilpasser vi omkostningerne yderligere. Arbejdet med effektiviseringen af processerne giver nu de første større reelle lettelser. Dermed muliggøres den nødvendige medarbejderreduktion. Det er forventningen, at hovedparten af den nødvendige medarbejderreduktion, vil kunne ske ved naturlig afgang.

Negative renter på indlån

Som en konsekvens af Nationalbankens seneste ændring af indskudsbevisrenten til -0,75 pct. sænker Sydbank renten på erhvervsindlån til -0,75 pct. og indfører negative renter for privatkunder, der har mere end 750.000 kr. i indlån. Rentesatsen for private bliver ligeledes -0,75 pct. Det er en ændring i forhold til udmeldingen i forbindelse med halvårsregnskabet, hvor banken indførte negative renter på -0,6 pct. for privatkunder med indlån på mere end 7,5 mio. kr.

Administrerende direktør Karen Frøsig om ændringen af indlånsrenter:
- Nationalbankens indskudsbevisrente har nu været negativ stort set uafbrudt siden 2012, og med de seneste tiltag fra ECB og den yderligere sænkning af indskudsbevisrenten ser de negative renter ud til at fortsætte i en lang periode fremover. Vi mener derfor, tiden er inde til at sænke vores indlånsrenter både på erhvervs- og privatområdet og på den måde indrette vores forretningsmodel efter markedsvilkårene. Det er både naturligt og i overensstemmelse med de pengepolitiske hensigter fra ECB’s og Nationalbankens side, at de negative renter i højere grad også materialiserer sig på indlånssiden – herunder også på privatområdet.

Strategien – En stærkere bank

I en tid, hvor miljøet for bankdrift i Danmark fortsat påvirkes af makroøkonomiske faktorer som negative renter, pres på rentemarginalerne og lav låneefterspørgsel hos virksomhederne, stiger behovet for at stå ved sine værdier, udvise robusthed og samtidig vise evnen til at gennemføre de mulige justeringer af såvel indtjeningen som omkostningerne. I dette miljø er der større behov for løbende at vurdere, hvorvidt den aktuelle strategi er den korrekte. Vi har i de seneste måneder genbesøgt den nuværende strategi – En stærkere bank. Vi står stærkt, bl.a. kan følgende konstateres:

  • Sydbanks medarbejdertilfredshed er blandt den bedste i sektoren, det giver styrke til at fortsætte retningen
  • Sydbanks strategi med at sikre høj tilgængelighed bærer frugt, kunderne kvitterer med høj kundetilfredshed
  • Sydbanks forsigtige tilgang til at låne ud bliver belønnet med den højeste langsigtede udsteder-rating blandt de danske banker
  • Sydbanks satsning på at effektivisere driften begynder at vise resultater, hvor løsningerne viser sig at kunne nedbringe procestiden – på udvalgte områder – med op til 86 pct.
  • Tilpasning til markedsvilkårene betyder, at Sydbank i dag har lanceret tiltag for at få en bedre balance mellem indtjening og udgifter
  • Sydbank har en meget høj solvensprocent, og Sydbank ligger i den bedste kategori i Moody’s vurdering af kapitalforholdene.

Forventninger til 2019

  • Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi i 2019.
  • Indtjeningen i alt forventes at være lavere end den realiserede indtjening i 2018.
  • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2019.
  • Nedskrivningerne i 2019 forventes at være på et lavt niveau.
  • Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i niveauet 75 mio. kr.
  • Resultatet efter skat forventes at være i intervallet 800-1.100 mio. kr. Resultatet efter skat forventes at være i den nedre del af intervallet.

Yderligere oplysninger

Bankdirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00
Kommunikationschef Louise Degn-Hansen, tlf. 61 20 48 04

Adm. direktør Karen Frøsig, bankdirektør Bjarne Larsen og bankdirektør Jørn Adam Møller gennemgår i dag kl. 10.00 (CET) rapporten på en telekonference. Telekonferencen afvikles på dansk. Link til telekonference

Deltagere skal ringe på +45 35 44 55 77. Følgende kode skal bruges for at logge ind: 13590410#