Afkast og risiko
Når du investerer, skal du være opmærksom på, at der er en sammenhæng mellem forventet afkast og forventet risiko. Et højt forventet afkast er normalt ensbetydende med en høj investeringsrisiko – og omvendt. Du skal derfor altid afveje risikoen, så du finder den investeringssammensætning, der passer til din risikoevne og -villighed – også kaldet din risikoprofil.
Det forventede afkast på aktier er typisk højere end det forventede afkast på obligationer. Og det forventede afkast på investeringer i markeder under udvikling og uden den store kontrol er typisk højere end det forventede afkast i markeder, der er veludviklede og gennemregulerede. Det betyder, at en aktie fra Kina typisk har et højere forventet afkast end en obligation fra Danmark.
Man bruger normalt en længere historisk periode til at estimere, hvad afkastet på en given investering forventes at blive i fremtiden.
Risiko
Risiko måles normalt med standardafvigelsen i kursen/værdien. Standardafvigelsen er kursens/værdiens gennemsnitlige afvigelse fra gennemsnitskursen/værdien over en tidsperiode. Jo højere standardafvigelse, jo højere risiko. Ligesom ved forventet afkast bruger man normalt en længere historisk periode til at estimere, hvad risikoen på en given investering forventes at blive i fremtiden.
Der er dog ingen garanti for, at et historisk afkast gentager sig, specielt ikke på kort sigt. Det er derfor vigtigt, at du løbende justerer din investering til også at tage højde for mere kortsigtede udsving i markederne.
Spredning af investeringen
Spreder du din investering på forskellige aktiver, f.eks. aktier og obligationer, fra forskellige dele af verden, på forskellige valutaer osv., kan du reducere den forventede risiko i din investering.
Ved at sprede investeringen minimerer du nemlig tab på grund af uforudsete hændelser, som f. eks. naturkatastrofer, eller tab som følge af ændrede forbrugsmønstre eller dårlig ledelse.
Du kan reducere den forventede risiko i din investering ved løbende at tilpasse spredningen. Hvis du ikke gør det, vil din aktiebeholdning udgøre en større og større del af den samlede investering i perioder, hvor aktier giver et højere afkast end obligationer. Begynder aktierne så at falde, vil det betyde større tab end ellers i den samlede investering
Kontakt en rådgiver i din lokale Sydbank-afdeling
– hvis du er i tvivl om, hvilke investeringer der passer bedst til dig.
Risikoevne
Din risikoevne afhænger blandt andet af, hvor lang din investeringshorisont er, og hvor stor din investering er i forhold til dine andre værdier som f.eks. indkomst, forventet indkomst eller anden formue. Altså ting, der ikke direkte bliver berørt, hvis din investering falder i værdi på kort sigt.
Risikovillighed
Din risikovillighed afhænger bl.a. af, hvordan du har det med udsving i afkastet på din investering, og hvor stort et tab du er villig til at risikere på din startinvestering – uden at du ødelægger nattesøvnen.
Find din risikoprofil
Kontakt din rådgiver, som altid er klar til at hjælpe dig med at fastlægge din risikoprofil.