Kapitalstyring
Koncernens kapitalstyring skal sikre en effektiv kapitalanvendelse i forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens risikoprofil fastlægges med henblik på efterlevelse af kapitalmålene, der primært skal tilgodese, at der i koncernen skal være tilstrækkelig kapital til at dække koncernens vækstforventninger og løbende udsving i de risici, som koncernen har påtaget sig.
Pr. 1. januar 2007 blev der indført nye kapitaldækningsregler for beregning af kredit-, markeds- og operationel risiko. For regnskabsåret 2007 valgte Sydbank at anvende standardmetoden for beregning af kreditrisiko uden for handelsbeholdningen. Til måling af markedsrisikoen blev uændret valgt standardmetoden, og til brug for måling af den operationelle risiko blev valgt standardindikatormetoden. De valgte metoder reducerede de vægtede aktiver med 4 mia. kr. og forøgede solvens- og kernekapitalprocenterne med henholdsvis 0,7 og 0,3 procentpoint i forhold til tidligere.
Sydbank har over en længere periode arbejdet med udvikling og anvendelse af interne ratingmodeller (IRB) til styring af kreditrisici på koncernens erhvervs- og privatkundeportefølje. Sydbank ansøgte i slutningen af 2006 Finanstilsynet om tilladelse til at anvende den interne avancerede model for privatkunder og i første omgang den grundlæggende interne model for erhvervskunder til opgørelse af koncernens kapitalkrav med virkning fra 1. januar 2008. I november 2007 modtog Sydbank Finanstilsynets tilladelse. Effekten af anvendelsen af de interne ratingmodeller vil blive gradvist faset ind i løbet af 2008 og 2009 og få fuld effekt fra 1. januar 2010.
Koncernen vil i en overgangsperiode fortsat anvende standardmetoden for kreditrisiko i relation til enkelte porteføljer – fortrinsvis eksponeringer via koncernens udenlandske enheder – på i alt ca. 5 mia. kr. Der foreligger udrulnings- og handlingsplaner for disse eksponeringers overgang til IRB.
Sydbanks valg af standardmetoden pr. 1. januar 2007 indebar nye regler for opgørelse af risikovægtede poster under søjle 1. Som en konsekvens af Sydbanks IRB-godkendelse ændres opgørelsen af de risikovægtede aktiver under søjle 1 igen fra 1. januar 2008.
Koncernen har fastlagt krav til og styrer ud fra målsætninger for størrelsen af kernekapitalprocenten og solvensprocenten. Koncernens krav er fastlagt med udgangspunkt i de risikovægtede aktiver i solvensopgørelsen under søjle 1, samt med udgangspunkt i en opgørelse, hvor de risikovægtede aktiver på krediteksponeringen opgøres ved egne modeller.
Siden 30. juni 2007 har koncernen anvendt det solvenskrav, der opgøres ved brug af IRB-metoden, som et estimat for kapitalbehovet på koncernens krediteksponering. Ved overgangen til anvendelse af IRB-metoden til opgørelse af solvenskrav vil der derfor være præcis overensstemmelse mellem minimumskapitalkravet og den tilstrækkelige kapital til dækning af kreditrisici. Koncernen er i færd med at implementere nye og mere avancerede porteføljesystemer, der mere præcist opgør den reelle kreditrisiko, og det kan forventes, at denne opgørelse peger på et mindre kapitalbehov fremover.
Opgørelsen af kernekapital og basiskapital samt kernekapitalprocent og solvensprocent fremgår af solvensafsnittet side 41 i årsrapporten.
Koncernen fokuserer desuden på den tilstrækkelige basiskapital – koncernens egen opgørelse over det beløb, som er passende til at dække koncernens nuværende og fremtidige risici. Koncernen har i 2007 formaliseret den interne proces for vurdering af den tilstrækkelige basiskapital og følger denne løbende.
I hele 2007 har koncernen til fulde levet op til såvel eksterne som interne kapitalkrav, ligesom den faktiske basiskapital har ligget væsentligt over den tilstrækkelige basiskapital.
Som en naturlig konsekvens af de nye muligheder, jf. ovenfor, er koncernen i gang med at revurdere kapitalmålene. De revurderede kapitalmål vil blive meddelt i forbindelse med offentliggørelse af koncernens kvartalsrapport for 1. kvartal 2008.