Tracking error
Tracking error er den forventede årlige standardafvigelse mellem porteføljens og sammenligningsgrundlagets (benchmarkets) afkast. Antages afkastene at være normalfordelte, vil 68% af årene maksimalt afvige med én standardafvigelse over eller under benchmarkets afkastet.
En tracking error på f.eks. 2,5 betyder, at en given porteføljes afkast med 68 pct.s sandsynlighed (dvs. i 2 ud af 3 år) vil ramme benchmarkafkastet inden for en margin på +/- 2,5 pct.point - se figuren.
Grafik: Figur: Tracking error