Fakta om Merchant Bank
Hvad er Merchant Bank?
Sydbank Merchant Bank er en specialistfunktion, der rådgiver om følgende:
Generationsskifte - køb og salg af virksomheder
Når en virksomhed skal skifte ejer, er der mange interesser, der skal tilgodeses. Dette gælder både ved generationsskifte, hvor virksomhedens ejer ønsker at trække sig tilbage, ved et management buy out (MBO), hvor ledelsen ønsker at overtage virksomheden, og i forbindelse med enhver anden overdragelse af en virksomhed.
Merchant Bank tilbyder at stille sin ekspertise på dette område til rådighed såvel i forbindelse med vurdering af muligheder og konsekvenser, som i forbindelse med udarbejdelse af præsentationsmateriale og etablering af kontakt til potentielle sælgere og investorer.
Værdiansættelser
Desuden tilbyder Merchant Bank at foretage værdiansættelser - ud fra forskellige modeller - af hele eller dele af virksomheder, ligesom afdelingen gerne optræder som sparringspartner i forbindelse med vurdering af kapitalstrukturen i en virksomhed, f.eks. i forbindelse med rekonstruktioner.
SydMezzanin - ansvarlig lånekapital
Virksomheder, der er i en fase med udvikling af nye produkter eller ekspansion, oplever ofte, at væksten sker så hurtigt, at virksomheden ikke kan konsolidere sig. Det kan derfor være nødvendigt i en periode at få tilført ansvarlig lånekapital, således at kapitalgrundlaget styrkes. Dette produkt tilbyder Sydbank under navnet SydMezzanin. Der er ofte tale om lån i størrelsesordenen en til tre mio. kr. Renten på et SydMezzanin-lån kan delvis være afhængig af virksomhedens overskud.
Formidling af unoteret kapital
Er en børsnotering ikke aktuel for en virksomhed, tilbyder Merchant Bank at undersøge mulighederne for at få tilført unoteret kapital. Merchant Bank har aktuel viden om, hvilke udbydere der er på markedet, hvilke virksomhedstyper der investeres i, samt hvilke betingelser der typisk stilles.
Merchant Bank tilbyder derfor at vurdere mulighederne samt i givet fald - i samarbejde med virksomheden - at udarbejde præsentationsmateriale og forestå kontakten til de potentielle investorer, typisk institutionelle investorer, udviklingsselskaber, ventureselskaber, konkrete virksomheder eller velhavende privatpersoner.
Virksomhedsanalyser, brancheanalyser og regnskabsanalyser
Merchant Bank foretager kontinuerligt analyser af brancher, har talrige konsekvensberegningsmodeller til sin rådighed og solid erfaring i at løse komplekse opgaver.
Merchant Bank tilbyder endvidere ad hoc analyser af hele virksomheder eller dele af virksomheder, herunder konsekvens- og følsomhedsanalyser samt risikoanalyser med fokus på fordele og ulemper samt styrker og svagheder ved datterselskaber, projekter og engagementer.
Herudover udarbejder Merchant Bank regnskabsanalyser af bankens største erhvervskunder.
Incitamentsaflønning
I bestræbelserne på at knytte medarbejderne tættere til virksomheden samt honorere medarbejderne i forhold til opnåede resultater indfører adskillige virksomheder lønpakker med eksempelvis tegnings- og aktieoptioner eller medarbejderaktier. Merchant Bank tilbyder at rådgive om incitamentsaflønning samt udarbejde vilkår for ordningen.
Børsintroduktioner, aktieemissioner og købstilbud
Merchant Bank tilbyder at foretage en vurdering af muligheder og konsekvenser i forbindelse med, at en virksomhed overvejer at lade sig børsintroducere. Munder vurderingen ud i, at det vil være i virksomhedens interesse at lade sig børsintroducere, tilbyder Merchant Bank at udarbejde børsprospekt og markedsføringsplan m.v. - på basis af en tæt dialog med virksomheden.
Merchant Bank tilbyder også sin rådgivning, når et børsnoteret selskab ønsker at foretage en aktieemission eller at udstede fondsaktier.
Hvis en investor ønsker at overtage et børsnoteret selskab eller en majoritet heraf, er der en række formalier, der skal overholdes. Merchant Bank tilbyder rådgivning i forbindelse med udarbejdelse af tilbudsdokumenter og håndtering af købstilbuddet samt rådgivning om indløsningsprocessen.